Oggi in Svizzera il bitcoin si compra per quattro vie: una banca svizzera come PostFinance o la Banca cantonale di Zurigo, una piattaforma di scambio, un prodotto quotato alla SIX Swiss Exchange o un distributore di biglietti delle Ferrovie federali svizzere (FFS). Non hanno né gli stessi costi né la stessa custodia. Prima di pagare servono due verifiche: lo statuto del prestatore presso l'Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari (FINMA) e la dichiarazione dei bitcoin nella propria sostanza imponibile.
Questa panoramica mette a confronto le vie d'acquisto, i loro costi e le precauzioni proprie della Svizzera. Corsi e fondi quotati sono seguiti nella nostra rubrica mercati cripto.
Quanto costa comprare bitcoin in una banca svizzera?
PostFinance, la banca della Posta Svizzera, pubblica un tariffario completo sulla sua pagina « Négoce de cryptomonnaies ». Le commissioni di negoziazione arrivano allo 0,95% dell'importo fino a 250'000 dollari, poi allo 0,75%, e allo 0,55% da un milione di dollari. A queste si aggiungono spese di tenuta del portafoglio dello 0,15% all'anno, IVA esclusa, decrescenti fino allo 0,05%.
PostFinance riserva l'offerta ai clienti con domicilio fiscale in Svizzera, con un documento d'identità svizzero o un permesso B, C o C1. Un ordine, come un piano di risparmio periodico, parte da 50 dollari. PostFinance indica di conservare le chiavi in Svizzera e di fornire ogni anno un riepilogo patrimoniale per la dichiarazione d'imposta.
Swissquote, banca online svizzera, applica un tariffario legato al volume. Secondo la sua pagina delle tariffe, un cliente senza negoziazioni cripto negli ultimi 30 giorni paga l'1% per ordine. Il tasso scende con il volume degli ultimi 30 giorni, fino allo 0,08% per un ordine limitato oltre 60 milioni di dollari di volume. Swissquote precisa che non si applica alcuna tassa di bollo.
Da Swissquote hanno un prezzo anche la custodia e il prelievo. I diritti di custodia trimestrali vanno da 20 a 50 franchi, criptovalute comprese nel calcolo. Prelevare bitcoin verso un portafoglio esterno costa 10 dollari per trasferimento.
La Banca cantonale di Zurigo (Zürcher Kantonalbank, ZKB) offre il bitcoin nel suo e-banking e nella sua applicazione. L'ordine si passa in « Anlegen », categoria « Digitale Vermögenswerte », in numero di coin o in importo. La sua pagina di aiuto non quantifica i costi: rimanda al tariffario delle operazioni d'investimento della banca.
Conviene passare da un ETP quotato alla SIX?
Un ETP, o prodotto negoziato in Borsa (exchange traded product), si compra come un'azione, presso la propria banca o il proprio broker. È un titolo di debito nei confronti dell'emittente, garantito da bitcoin affidati a un depositario. L'investitore quindi non possiede bitcoin e non può prelevarne. Il nostro confronto bitcoin diretto o ETP illustra questa differenza di custodia.
La SIX Swiss Exchange, la Borsa svizzera di Zurigo, ha un lungo vantaggio su questo terreno. Secondo SIX, Amun, diventata 21Shares, vi ha quotato il primo ETP su un paniere di criptovalute nel novembre 2018. WisdomTree ha seguito nel dicembre 2019 con un ETP garantito fisicamente dal solo bitcoin. A fine 2024 SIX contava 429 prodotti cripto, di cui 169 ETP, e il bitcoin rappresentava il 51,6% degli scambi.
Sul fronte dei costi, un ETP rovescia la logica di un acquisto diretto: commissioni di intermediazione modeste, ma commissioni annue prelevate dall'emittente. Per i prodotti europei vanno dallo 0,05% allo 0,25% per i più economici, e fino all'1%, persino al 2%, secondo la guida del Journal du Coin ripresa da 2clics.
Il 20 ottobre 2026 la FINMA ha autorizzato il primo ETF bitcoin di diritto svizzero aperto al pubblico, il Bitcoin Fund ETF (BBIT). La sua quotazione alla SIX è attesa nel novembre 2026, come spiega il nostro articolo sull'ETF bitcoin svizzero BBIT. A differenza di un ETP, i suoi bitcoin sono custoditi fuori dal bilancio del gestore.
Si può comprare bitcoin in contanti in stazione?
Sì, ai distributori di biglietti delle FFS, secondo la guida pubblicata da Proton Wallet, il portafoglio bitcoin di Proton. Bisogna scegliere « Altri biglietti e offerte », poi « Prepagato / Trasferimenti di denaro » e « Bitcoin Paper Wallet ». L'acquirente inserisce un numero di telefono svizzero valido e paga in contanti o con carta di debito.
La macchina stampa un portafoglio cartaceo, con un indirizzo pubblico e un codice QR per la chiave privata. Questo foglio vale quanto i bitcoin: perderlo significa perderli. La guida di Proton non indica la tariffa applicata all'acquisto.
Quanto costa ciascuna via d'acquisto?
Alcuni tariffari fatturano l'ordine, altri la detenzione: la tabella riprende gli importi così come li pubblica ciascuna fonte.
| Via | Costi all'acquisto | Costi di detenzione | Chi custodisce i bitcoin |
|---|---|---|---|
| PostFinance | 0,95% fino a 250'000 dollari | 0,15% all'anno, IVA esclusa | La banca, chiavi in Svizzera |
| Swissquote | 1% senza volume recente, fino allo 0,08% | Da 20 a 50 franchi al trimestre, tutti gli averi | La banca, prelievo possibile per 10 dollari |
| Banca cantonale di Zurigo | Tariffario delle operazioni d'investimento | Tariffario delle operazioni d'investimento | La banca |
| Piattaforma di scambio | Circa lo 0,1% su un registro degli ordini, l'1,5% o più con l'acquisto semplificato | Nessuno, secondo la guida | La piattaforma o il cliente |
| ETP quotato alla SIX | Commissioni di intermediazione della banca | Dallo 0,05% al 2% all'anno secondo il prodotto | Un depositario dell'emittente |
| Distributore FFS | Non indicato dalla guida di Proton | Nessuno, portafoglio cartaceo | Il cliente |
Le forchette delle piattaforme e degli ETP provengono dalla guida europea del Journal du Coin: un ordine di grandezza, non una tariffa svizzera.
Come verificare che una piattaforma cripto sia autorizzata?
Il primo riflesso è la lista di allerta della FINMA. Vi figurano imprese che potrebbero operare senza l'autorizzazione richiesta. La FINMA avverte però che non è né esaustiva né del tutto aggiornata: un nome assente non prova nulla.
La FINMA consiglia quindi di incrociare più fonti. Il suo elenco degli assoggettati indica chi detiene un'autorizzazione. Raccomanda anche la lista della polizia cantonale zurighese, su cybercrimepolice.ch, e quella dell'OICV, l'Organizzazione internazionale delle commissioni sui valori mobiliari (I-SCAN).
Lo statuto giusto dipende dall'attività, come spiegava 2clics nella sua pagina sulle autorizzazioni FINMA. La negoziazione di bitcoin e la messa a disposizione di wallet richiedono come minimo l'affiliazione a un organismo di autodisciplina (OAD). Un istituto con licenza fintech può accettare criptoattivi, ma i suoi fondi non sono coperti dalla garanzia dei depositi in caso di fallimento.
Chi custodisce i bitcoin, e con quale rischio?
Su una piattaforma o in una banca, il rischio principale è l'insolvenza dell'intermediario. Il crollo di FTX nel 2022 ha mostrato che i fondi dei clienti possono restare bloccati per anni. Custodire da sé i propri bitcoin sposta il rischio: perdere la frase di recupero di 12 o 24 parole significa perdere i propri bitcoin.
Trasferire i propri bitcoin fuori da un istituto svizzero obbedisce a una regola precisa. Secondo la comunicazione 02/2019 della FINMA, in assenza di un sistema di trasmissione sulla blockchain, un istituto sorvegliato invia criptovalute solo ai wallet esterni dei propri clienti identificati. Un invio diretto verso il portafoglio di un terzo non rientra in questa eccezione.
Nessuna via protegge dal mercato. Il bitcoin ha perso più del 50% del suo valore a più riprese, e il corso del bitcoin è ridisceso verso 81'500 dollari il 23 ottobre 2026. Autorizzando l'ETF BBIT, la FINMA ha ricordato che il capitale investito può perdere una parte importante del suo valore.
Come dichiarare i propri bitcoin al fisco in Svizzera?
I bitcoin rientrano nella sostanza imponibile, dichiarata ogni anno. Secondo l'amministrazione fiscale ginevrina, il loro valore venale al 31 dicembre va riportato nell'elenco dei titoli. L'Amministrazione federale delle contribuzioni (AFC) pubblica sulla sua piattaforma ICTax il valore delle principali criptovalute, calcolato come media di più piattaforme.
L'utile realizzato con la vendita sfugge invece all'imposta sul reddito se i bitcoin fanno parte della sostanza privata. Il rovescio della medaglia esiste: una perdita di capitale non si deduce. Per contro, i redditi da staking, mining, lending o airdrop sono imponibili, e un commerciante quasi professionale è tassato sui suoi utili.
Le modalità dipendono dal Cantone di domicilio, e qui sono citate le regole ginevrine. Nel Cantone di Zugo il bitcoin serve persino a pagare le imposte: secondo 2clics, vi è accettato da febbraio 2021, con un tetto di 1,5 milioni di franchi per fattura da marzo 2023. Il panorama svizzero figura nel nostro articolo il bitcoin compie 18 anni in Svizzera.
Cifre chiave
- 0,95%: commissioni di negoziazione di PostFinance fino a 250'000 dollari, più lo 0,15% all'anno di tenuta del portafoglio.
- 1%: costo di un ordine da Swissquote per un cliente senza negoziazioni cripto negli ultimi 30 giorni.
- 429 prodotti cripto quotati alla SIX a fine 2024, di cui 169 ETP, secondo SIX.
- Il 51,6% degli scambi di prodotti cripto alla SIX riguardava il bitcoin nel 2024.
Che cosa non si sa ancora
- La data esatta di quotazione dell'ETF BBIT alla SIX, attesa nel novembre 2026, e le sue commissioni di gestione, assenti dagli annunci di ottobre 2026.
- Le banche svizzere che offriranno BBIT fin dal primo giorno: secondo Danielle Reischuk, di SIX Swiss Exchange, ogni istituto deve prima completare la propria integrazione tecnica.
Questo articolo non costituisce una consulenza in materia d'investimento.
Fonti
- PostFinance: « Négoce de cryptomonnaies »
- Swissquote: « Cryptocurrency fees »
- Zürcher Kantonalbank: « Wie kaufe ich Kryptowährungen bei der Zürcher Kantonalbank? »
- SIX: « Crypto Market Thrives with Outstanding ETP Performance at SIX Swiss Exchange », 24 febbraio 2025
- Proton: « Comment acheter du Bitcoin dans les gares suisses »
- FINMA: « Liste d'alerte »
- Repubblica e Cantone di Ginevra: « Imposition des particuliers détenant des crypto-monnaies », aggiornamento dell'11 novembre 2025
- 2clics.com: « Autorizzazione FINMA cripto: quale licenza per quale attività? », 23 ottobre 2026
- 2clics.com: « Travel rule FINMA: che cosa impone un trasferimento cripto », 26 ottobre 2026
