Die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht (FINMA) hat am 10. November 2026 die definitive Fassung der Teilrevision ihrer Geldwäschereiverordnung (GwV-FINMA) veröffentlicht. Der Text tritt am 1. Januar 2027 in Kraft. In derselben Mitteilung gibt die FINMA bekannt, dass sie die revidierte Vereinbarung der Banken über ihre Sorgfaltspflicht und das revidierte Reglement der Selbstregulierungsorganisation der Versicherer als Mindeststandards anerkannt hat. Das Ziel: die Geldwäschereibekämpfung in der Schweiz an das revidierte Gesetz und an die nächste Evaluation durch die Groupe d'action financière (GAFI) anzupassen.
Was die FINMA am 10. November 2026 veröffentlicht hat
Gemäss der Mitteilung der FINMA vom 10. November 2026 hat die Behörde drei getrennte Entscheide von unterschiedlicher Tragweite gefällt.
- Die revidierte Verordnung GwV-FINMA. Es handelt sich um einen Erlass der FINMA selbst. Er präzisiert die Sorgfaltspflichten der von ihr beaufsichtigten Finanzintermediäre. Er tritt am 1. Januar 2027 in Kraft.
- Zwei anerkannte Selbstregulierungstexte. Der Verwaltungsrat der FINMA hat die Vereinbarung über die Sorgfaltspflicht der Banken in ihrer revidierten Fassung (von der FINMA unter der deutschen Bezeichnung «VSB 27» veröffentlicht) sowie das revidierte Reglement der Selbstregulierungsorganisation des Schweizerischen Versicherungsverbands (SRO-SVV) als Mindeststandards anerkannt. Beide gelten ab dem 1. Januar 2027, jeweils mit einer Übergangsfrist von vier Monaten.
- Eine Wegleitung zum Rundschreiben 2011/1. Dieses Rundschreiben legt fest, wer als Finanzintermediär im Sinne des Geldwäschereigesetzes (GwG) tätig ist. Die Wegleitung präzisiert seinen Geltungsbereich und verteilt die Aufsichtszuständigkeiten für Beratungstätigkeiten.
Es handelt sich also um einen verabschiedeten Text und nicht um einen Entwurf. Die FINMA hatte die Anhörung am 12. Mai 2026 eröffnet und am 9. Juni 2026 abgeschlossen.
Welche Sorgfaltspflichten sich ändern
Die Mitteilung zur Eröffnung der Anhörung, welche die FINMA am 12. Mai 2026 veröffentlicht hatte, beschrieb vier Baustellen. Der definitive Text übernimmt sie grösstenteils.
- Eigentums- und Kontrollstruktur. Der Finanzintermediär muss nachvollziehen können, wem seine Vertragspartei gehört und wer sie kontrolliert.
- Embargos. Die Verordnung präzisiert die Massnahmen, die zu treffen sind, um jede Verletzung der im Embargogesetz vorgesehenen Zwangsmassnahmen zu verhindern.
- Korrespondenzbanken. Bei Durchlaufkonten ist eine Zahlung für Kunden einer Korrespondenzbank nur zulässig, wenn diese garantiert, auf Anfrage alle nötigen Informationen über diese Kunden zu liefern.
- Unterkonten. Der Entwurf vom Mai sah eine Erklärung zur wirtschaftlich berechtigten Person vor, wenn eine Vertragspartei Unterkonten für bestimmte Kunden führt. Die Mitteilung vom 10. November 2026 geht nicht darauf ein.
Laut der FINMA kodifiziert die Revision punktuell auch ihre bereits geltende Aufsichtspraxis. Ein Teil der Regeln schafft also keine neue Anforderung: Er schreibt in der Verordnung fest, was die Behörde bereits erwartete.
Was die Anhörung verändert hat
Die FINMA gibt an, zahlreiche Anfragen um Klärung erhalten zu haben; ein Teil davon wurde in die Erläuterungen übernommen. Die Mitteilung nennt eine Änderung im Verordnungstext: Artikel 37 Absatz 5 zu Korrespondenzbankbeziehungen mit ausländischen Banken. Er stellt klar, dass sich die Regel auf Kunden bezieht, die direkten Zugriff auf die Konten der Korrespondenzbank haben.
Die übrigen Bemerkungen sind in die Erläuterungen eingeflossen, welche die Verordnung begleiten. Bei der Transparenz der Eigentums- und Kontrollstrukturen klärt die FINMA den Bezug zu den Regeln über komplexe Strukturen und Sitzgesellschaften. Sie präzisiert ausserdem den risikobasierten Ansatz und die Dokumentationsanforderungen. Bei den Embargos legt sie dar, wie die Regel zur Überwachung von Geschäftsbeziehungen und Transaktionen sinngemäss anzuwenden ist.
Der Bericht über die Ergebnisse der Anhörung, die Erläuterungen und der Änderungserlass sind in provisorischer Fassung auf Deutsch und Französisch veröffentlicht. Die eingegangenen Stellungnahmen sind nur auf Deutsch verfügbar.
Warum jetzt: das revidierte GwG und die GAFI
Die Revision geht auf eine umfassendere Reform des Bundes zurück. Am 26. September 2025 verabschiedeten die eidgenössischen Räte das Bundesgesetz über die Transparenz juristischer Personen (TJPG) und eine Revision des GwG, wie der Bundesrat in seiner Mitteilung vom 15. Oktober 2025 in Erinnerung rief. Das GwG erstreckt sich neu auf bestimmte Beratungstätigkeiten, etwa bei Immobiliengeschäften oder bei der Gründung und Strukturierung juristischer Personen. Daher die Wegleitung der FINMA zum Rundschreiben 2011/1.
Das TJPG ist gemäss dem Bundesamt für Justiz (BJ) am 1. Oktober 2026 in Kraft getreten. Das Transparenzregister, das die wirtschaftlich berechtigten Personen juristischer Personen erfasst, hat am selben Tag den Betrieb aufgenommen. Rund 2500 freiwillige Unternehmen hatten es während der Pilotphase getestet. Der Bundesrat strebte ein Inkrafttreten im Jahr 2026 an, damit die GAFI diese Massnahmen bei ihrer nächsten gegenseitigen Evaluation der Schweiz berücksichtigen kann. Die FINMA beruft sich für ihre Verordnung auf denselben Zeitplan.
Was sich für Bankkunden oder KMU ändert
Für Privatpersonen kündigt die Mitteilung vom 10. November 2026 keine neuen Unterlagen an, die bei der Kontoeröffnung vorzulegen wären. Die Fernidentifikation ist in einem anderen Text geregelt: Die FINMA hat ihr Rundschreiben zur Online-Identifizierung revidiert, das seit dem 1. November 2026 in Kraft ist und namentlich die E-ID zulässt.
Für ein KMU betrifft die direkteste Auswirkung nach unserer Lektüre der Texte die Fragen der Bank zum Aktionariat und zur Kontrolle des Unternehmens. Die Verordnung verlangt, die Eigentums- und Kontrollstruktur zu verstehen, mit einem risikobasierten Ansatz und einer Dokumentation. Eine einfache Gesellschaft im Besitz ihres Gründers dürfte davon wenig spüren. Eine Holding, eine Kette von Gesellschaften oder eine Sitzgesellschaft muss damit rechnen, mehr dokumentieren zu müssen.
Diese Arbeit stützt sich auf das Transparenzregister. Laut dem BJ muss jede unterstellte Rechtseinheit dort ihre wirtschaftlich berechtigten Personen melden, je nach Rechtsform innert einer Frist von einem Monat bis zu zwei Jahren. Die Meldung erfolgt über die Plattform EasyGov.swiss und ist kostenlos. Das Register steht den Behörden, den Finanzintermediären und den Beratern für ihre Pflichten nach dem GwG offen.
Ebenfalls nach unserer Lektüre sind zwei Arten von Unternehmen direkter betroffen. Zum einen jene, die Unterkonten für Dritte führen, falls die Regel aus dem Entwurf vom Mai beibehalten wurde. Die Regel zu den Korrespondenzbanken hingegen betrifft die Beziehung zwischen einem Schweizer Finanzintermediär und einer ausländischen Bank, und nur die Kunden, die direkten Zugriff auf die Konten dieser Bank haben: Ein KMU, das einfache internationale Zahlungen tätigt, ist als solches nicht betroffen. Zum anderen jene, deren Geschäfte Länder unter Embargo berühren: Ihre Bank muss die Beziehungen und Transaktionen überwachen, um jede Verletzung der Zwangsmassnahmen zu vermeiden.
Die Kontrolle ist nicht theoretisch. Am 29. September 2026 hat die FINMA ein Verfahren gegen Julius Bär abgeschlossen, ein auf das Private Banking spezialisiertes Institut. Sie warf ihm namentlich vor, die Herkunft der Vermögenswerte von Kunden mit Verbindungen zu zwei russischen politisch exponierten Personen nicht angemessen überprüft zu haben. Weitere Aufsichtsfälle sind in der Rubrik Banken und FINMA zusammengefasst.
Die Texte und ihr Zeitplan
| Text | Urheber | Betrifft | In Kraft |
|---|---|---|---|
| TJPG und Transparenzregister | Parlament, BJ | Unterstellte juristische Personen | 1. Oktober 2026 |
| Revidiertes Rundschreiben 2016/7 (Online-Identifizierung) | FINMA | Intermediäre, die aus der Ferne identifizieren | 1. November 2026 |
| Revidierte GwV-FINMA | FINMA | Von der FINMA beaufsichtigte Finanzintermediäre | 1. Januar 2027 |
| Revidierte Sorgfaltspflicht-Vereinbarung der Banken | Selbstregulierung der Banken | Banken | 1. Januar 2027, Übergangsfrist von vier Monaten |
| Revidiertes Reglement der Selbstregulierungsorganisation der Versicherer | Schweizerischer Versicherungsverband | Mitglieder dieser Organisation | 1. Januar 2027, Übergangsfrist von vier Monaten |
Was noch nicht bekannt ist
- Die Einzelheiten der revidierten Bankenvereinbarung: Die FINMA veröffentlicht sie auf Deutsch, und ihre Mitteilung zählt die Änderungen nicht auf.
- Das Datum der gegenseitigen Evaluation der Schweiz durch die GAFI: Die FINMA und der Bundesrat bezeichnen sie als bevorstehend, ohne sie zu datieren.
- Die amtliche Fassung der Verordnung: Die FINMA veröffentlicht vorerst nur eine provisorische Fassung des Änderungserlasses.
Quellen
- FINMA, «FINMA publishes partially revised FINMA Anti-Money Laundering Ordinance», 10. November 2026
- FINMA, «Die FINMA eröffnet die Anhörung zur Teilrevision der Geldwäschereiverordnung-FINMA», 12. Mai 2026
- Bundesrat, Vernehmlassung zu den Verordnungen über die Transparenz juristischer Personen und die Bekämpfung der Geldwäscherei, 15. Oktober 2025
- Bundesamt für Justiz, «Das Transparenzregister nimmt den Betrieb auf», 1. Oktober 2026
