Raiffeisen, gruppo bancario cooperativo svizzero, è una delle tre banche che l'Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari (FINMA) annovera tra le banche di rilevanza sistemica orientate al mercato interno, insieme alla Zürcher Kantonalbank (ZKB) e a PostFinance. Per un cliente o un socio di Raiffeisen, questo statuto obbliga il gruppo a presentare ogni anno un piano d'emergenza, giudicato conforme dalla FINMA il 14 ottobre 2026. Raiffeisen è anche la seconda banca principale citata dagli svizzeri, secondo uno studio pubblicato nell'ottobre 2026.
Il confronto con gli istituti cantonali, il loro peso e la loro clientela si trova nella nostra pagina sulla banca cantonale. Gli altri temi del settore sono raccolti nella rubrica Banche e FINMA.
Come è organizzato il gruppo Raiffeisen?
Il gruppo si presenta su due livelli: un'entità nazionale e banche locali. Il sito raiffeisen.ch è curato da Raiffeisen Svizzera, con sede a San Gallo, che vi diffonde le analisi e le guide del gruppo.
Il cliente, invece, viene rinviato alla «sua Banca locale», da scegliere per numero postale, per località o tramite geolocalizzazione, con i suoi orari di apertura, le sue sedi e i suoi Bancomat. La relazione bancaria passa quindi anzitutto dal livello locale, sotto un marchio comune.
L'offerta messa in evidenza è quella di una banca al dettaglio. La pagina iniziale di Raiffeisen Svizzera, consultata il 30 ottobre 2026, propone di aprire un conto, di confrontare i tassi ipotecari, di investire in oro e di affrontare la previdenza per la vecchiaia.
Le fonti consultate per questo articolo non descrivono nel dettaglio il cuore del modello cooperativo. Non indicano né il numero di banche locali, né il numero di soci, né il prezzo di una quota sociale, né i diritti di voto che vi sono legati. Questi punti si verificano presso la propria banca locale.
Qual è il peso di Raiffeisen in Svizzera?
Raiffeisen è la seconda banca principale citata dagli svizzeri. Secondo uno studio della Scuola universitaria professionale di Lucerna (HSLU), ripreso da finews.ch il 26 ottobre 2026, il 25% delle persone interpellate la indica come propria banca principale. Le banche cantonali sono in testa con il 28%, davanti a PostFinance (19%) e UBS (17%). Questi quattro gruppi riuniscono l'89% delle relazioni di banca principale.
Il sondaggio è stato condotto online dall'istituto Bilendi, dal 29 maggio all'11 giugno 2026, presso 2016 persone. Lo scarto con le banche cantonali è di soli tre punti. Il titolo di finews.ch, «Kantonalbanken überholen Raiffeisen» (le banche cantonali superano Raiffeisen), evoca un cambio di posizione. La quota di Raiffeisen di due anni prima non è tuttavia pubblicata nelle fonti consultate.
Geografia ed età accentuano le differenze. In Ticino, Raiffeisen è la prima banca principale con il 33%, nettamente davanti a UBS (20%) e alle banche cantonali (10%). Attira inoltre più i giovani adulti che le persone anziane.
| Indicatore | Raiffeisen | Termine di paragone |
|---|---|---|
| Banca principale, tutta la Svizzera (2026) | 25% | Banche cantonali 28%, PostFinance 19%, UBS 17% |
| Banca principale in Ticino (2026) | 33% | UBS 20%, banche cantonali 10% |
| Banca principale dei 16-29enni e dei 30-45enni (2026) | circa 27% e 28% | circa 21% tra i più anziani |
| Posizione per attivi (2023) | 2ª | UBS 1ª, ZKB 3ª, PostFinance 4ª |
La posizione varia a seconda della misura adottata. Per attivi, la classifica 2023 dell'agenzia ADV Ratings, ripresa dall'enciclopedia Wikipedia, colloca Raiffeisen al secondo posto, dietro UBS e davanti alla ZKB. Nel gennaio 2022, SWI swissinfo.ch la definiva la terza banca della Svizzera. Le due classifiche non si riferiscono allo stesso anno, e l'acquisizione di Credit Suisse da parte di UBS è avvenuta nel 2023, tra le due.
Che cosa significa lo statuto di rilevanza sistemica per Raiffeisen?
Lo statuto obbliga Raiffeisen a preparare ogni anno due documenti per la FINMA. Il piano d'emergenza mostra come le funzioni di rilevanza sistemica per la Svizzera proseguirebbero in caso di insolvenza della banca. Il piano di stabilizzazione descrive come questa si risanerebbe con mezzi propri in caso di crisi finanziaria.
Il verdetto 2026 è positivo per Raiffeisen. Secondo il comunicato della FINMA del 14 ottobre 2026, il suo piano d'emergenza soddisfa i requisiti regolamentari, come quello della ZKB. Quello di PostFinance «non soddisfa ancora tutti i requisiti». I piani di stabilizzazione delle tre banche sono stati approvati ancora una volta. La valutazione riguarda documenti presentati nel 2025, descritti nel nostro articolo sui piani d'emergenza delle banche sistemiche.
La FINMA stessa ne fissa il limite. Un piano conforme «non significa che la continuità delle funzioni di rilevanza sistemica sia pienamente garantita in tutti gli scenari di crisi immaginabili». L'autorità ricorda che i requisiti applicabili alle banche orientate al mercato interno prevedono una capacità di assorbimento delle perdite inferiore rispetto alle banche di rilevanza sistemica globale. In crisi particolarmente gravi, ciò può limitare le opzioni.
I requisiti si sono inaspriti dopo la crisi di Credit Suisse: è ormai richiesto un test di resistenza annuale delle procedure di escalation. Secondo la FINMA, resta in particolare da documentare le esercitazioni di crisi annuali e da aggiornare i piani di comunicazione di crisi.
La riforma «too big to fail» riguarda Raiffeisen?
Una parte della riforma riguarda tutte le banche di rilevanza sistemica, dunque Raiffeisen. Il Consiglio federale ha presentato misure il 22 aprile, poi il 12 agosto 2026, data in cui ha avviato una consultazione sulla legge sulle banche e sull'ordinanza sulla liquidità. Questi testi restano progetti.
La parte sulla liquidità toccherebbe direttamente il gruppo. Secondo il comunicato della Banca nazionale svizzera (SNB) del 12 agosto 2026, il progetto di ordinanza prevede che le banche di rilevanza sistemica e le banche di medie dimensioni preparino garanzie sufficienti per ottenere un aiuto in liquidità dalla banca centrale. La SNB accoglie con favore queste misure too big to fail, così come quelle sulla pianificazione della stabilizzazione e sulla capacità di liquidazione. Il volume di garanzie richiesto non è quantificato.
Cliente o socio di Raiffeisen: che cosa protegge il proprio denaro?
La protezione dei clienti di Raiffeisen si basa sulla garanzia dei depositi. Secondo esisuisse, l'organismo di autodisciplina delle banche svizzere, essa copre i depositi fino a 100'000 franchi per cliente e per banca in caso di fallimento. Si applica sia ai privati sia alle imprese, e tutte le banche con una succursale in Svizzera devono esserne membri. Una revisione della legge sulle banche l'ha rafforzata al 1° gennaio 2023.
La garanzia pubblica, più ampia, riguarda soltanto istituti cantonali. La garanzia dello Stato delle banche cantonali impegna un cantone nei confronti della propria banca. Secondo Wikipedia, 21 delle 24 banche cantonali ne dispongono. Raiffeisen non ne fa parte.
Per una PMI, il limite massimo è lo stesso che per un privato: 100'000 franchi. Oltre tale importo, le fonti non documentano alcun'altra garanzia per Raiffeisen. Le fonti non dicono nemmeno se questo limite si applichi a ogni singola banca locale o all'insieme del gruppo. La FINMA pubblica sul suo sito l'elenco di tutti gli istituti autorizzati, utile per verificare lo statuto di una banca. Questa pagina non costituisce una consulenza finanziaria.
Perché le analisi di Raiffeisen contano per le economie domestiche?
Raiffeisen pubblica anche indicatori propri, da leggere distinguendo constatazioni e previsioni. Il suo indice dei prezzi di transazione, basato su prezzi effettivamente pagati, rileva un aumento su un anno del 3,6% per le case unifamiliari e del 5,9% per gli appartamenti nel terzo trimestre 2026, secondo il nostro articolo sui prezzi delle abitazioni di proprietà. L'8 ottobre 2026, la banca ha portato la sua previsione di crescita del prodotto interno lordo (PIL) svizzero per il 2026 all'1,7%, contro lo 0,8% precedente. Ne deduce che la SNB potrebbe alzare i tassi, un'ipotesi illustrata nelle previsioni di crescita di Raiffeisen.
A che punto è il caso Vincenz?
Pierin Vincenz, ex direttore generale di Raiffeisen, è stato condannato per truffa nell'aprile 2022 dal Tribunale distrettuale di Zurigo, con una sentenza non definitiva. Il Tribunale cantonale di Zurigo emetterà il suo verdetto d'appello l'11 gennaio 2027, secondo un dispaccio Keystone-ATS. Fino ad allora vale la presunzione d'innocenza, come ricorda il nostro articolo sul caso Vincenz e il suo verdetto.
Cifre chiave
- Il 25% delle persone interpellate nel 2026 cita Raiffeisen come banca principale, contro il 28% per le banche cantonali (studio HSLU).
- 33% in Ticino, dove Raiffeisen è la prima banca principale.
- 2ª banca della Svizzera per attivi nel 2023, dietro UBS (ADV Ratings, ripreso da Wikipedia).
- 3 banche di rilevanza sistemica orientate al mercato interno: Raiffeisen, la ZKB e PostFinance (FINMA).
- 14 ottobre 2026: la FINMA giudica conforme il piano d'emergenza di Raiffeisen.
- 100'000 franchi: limite massimo della garanzia dei depositi, per cliente e per banca (esisuisse).
Che cosa non si sa ancora
- Il numero di banche locali e di soci, il prezzo di una quota sociale e i diritti che vi sono legati: le fonti consultate non li indicano.
- Se il limite di 100'000 franchi della garanzia dei depositi si applichi a ogni banca locale o all'insieme del gruppo.
- Il volume di garanzie che l'ordinanza sulla liquidità esigerebbe da Raiffeisen, e la data di entrata in vigore della riforma.
- La quota di Raiffeisen come banca principale due anni prima dello studio della HSLU.
- L'esito dell'appello di Pierin Vincenz, atteso l'11 gennaio 2027.
Fonti
- Raiffeisen Svizzera: pagina iniziale del gruppo (consultata il 30 ottobre 2026)
- FINMA: pagina iniziale dell'autorità (consultata nell'ottobre 2026)
- Wikipedia: articolo «Banque cantonale», classifica delle banche per attivi nel 2023 secondo ADV Ratings (consultato nell'ottobre 2026)
- FINMA: «FINMA assesses the emergency and recovery plans for Zürcher Kantonalbank, Raiffeisen and PostFinance» (14 ottobre 2026), via 2clics
- Banca nazionale svizzera: «Swiss National Bank welcomes measures to strengthen ‘too big to fail’ regulations» (12 agosto 2026), via 2clics
- finews.ch: «Kantonalbanken überholen Raiffeisen – UBS verliert» (26 ottobre 2026), studio HSLU, via 2clics
- esisuisse: garanzia dei depositi svizzeri, via 2clics
- SWI swissinfo.ch / Keystone-ATS: previsioni di Raiffeisen (8 ottobre 2026), indice dei prezzi di transazione (12 ottobre 2026), caso Vincenz (6 ottobre 2026), via 2clics
